Trends to Watch

yutakabu.com | Trends to Watch 2026W27

2026.06.27

※クオリティの高い企業・事業環境が追い風の企業（個人的に投資対象としている銘柄）のみピックアップしている。買いか利確かはここでは言及しないが、私の見解はnoteで。

‘26.07.02

‘26.07.01

‘26.06.30

KLA (KLAC) 〈質+追い風〉: 半導体の検査・計測装置の独占。▸ 2nm/GAA・HBM検査需要の構造拡大
Corning (GLW) 〈質+追い風〉: 特殊ガラス・光ファイバーの素材メーカー。▸ データセンター向け光ファイバー、HBM4世代のガラス基板
Amphenol (APH) 〈質+追い風〉: 電子機器をつなぐコネクタの製造。▸ AI・データセンター向け高速接続部品の需要急増
Onto Innovation (ONTO) 〈質+追い風〉: 先進パッケージング向け検査・計測のニッチ。▸ HBM/チップレットの計測点増
F5 (FFIV) 〈質+追い風〉: 企業システムの通信最適化・防御機器とソフト。▸ AIトラフィックの負荷分散需要、ソフト移行
MKS Instruments (MKSI) 〈質+追い風〉: 半導体装置向けの電源・真空・光学部品の寡占。▸ 先進パッケージング・NAND投資、レバレッジ削減
FormFactor (FORM) 〈質+追い風〉: 半導体テスト用プローブカードの首位。▸ HBM・先端ロジックのテスト需要
Cognex (CGNX) 〈質+追い風〉: マシンビジョン(産業用画像認識)の世界首位。▸ 製造自動化・ロボティクスの普及、物流向け需要
Regal Rexnord (RRX) 〈質+追い風〉: 電動モーター・動力伝達部品の製造。▸ 自動化・データセンター向け需要、債務削減
Berkshire Hathaway (BRK/B) 〈質〉: 保険フロートを元手に複利投資する持株会社。▸ 記録的な手元資金の投下機会、保険引受の規律
Travelers (TRV) 〈質+追い風〉: 損害保険(商業・個人)の大手。▸ 損保料率の高止まり、金利高による運用益
T. Rowe Price (TROW) 〈質〉: アクティブ運用の資産運用大手。▸ ETF・退職年金商品の拡大、高配当
Merck (MRK) 〈質〉: がん免疫薬Keytrudaを核とする製薬大手。▸ 皮下注Keytrudaへの移行、心血管・がんパイプライン
Johnson & Johnson (JNJ) 〈質〉: 医薬品と医療機器の総合ヘルスケア。▸ がん・免疫の新薬、医療機器の回復
West Pharmaceutical (WST) 〈質〉: 注射剤向け容器・密封部品の世界首位。▸ 生物製剤・GLP-1注射薬の需要、高付加価値部品へのシフト
DaVita (DVA) 〈質〉: 人工透析の複占。▸ 統合腎臓ケアの収益化、自社株買い
Quest Diagnostics (DGX) 〈質〉: 臨床検査の大手。▸ 検査数量の成長、買収によるシェア拡大
Halozyme (HALO) 〈質+追い風〉: 皮下注射化技術のロイヤルティ事業。▸ 提携薬の皮下注版の上市、ロイヤルティの積み上がり
Molina Healthcare (MOH) 〈追い風〉: メディケイド特化の健康保険。▸ メディケイド料率の正常化、加入者数の拡大
Charles River (CRL) 〈追い風〉: 創薬支援(前臨床CRO)の大手。▸ バイオ資金調達の回復による受注、コスト削減
Krystal Biotech (KRYS) 〈質+追い風〉: 遺伝子治療薬のバイオ。▸ 皮膚疾患薬Vyjuvekの成長、適応拡大
Lantheus (LNTH) 〈質+追い風〉: 放射性診断薬の先行者。▸ アルツハイマー診断需要、放射性治療パイプライン
Liquidia (LQDA) 〈質+追い風〉: 希少な肺高血圧症の吸入治療薬のバイオ。▸ YUTREPIAの上市拡大とPH-ILDシェア、次世代薬L606のデータ
Caterpillar (CAT) 〈質+追い風〉: 建設・鉱山機械の世界最大手。▸ データセンター向け発電機需要、インフラ投資
Rockwell Automation (ROK) 〈質+追い風〉: 工場自動化の制御機器・ソフトの大手。▸ 製造業回帰による自動化投資、AI・ロボット連携
Moog (MOG/A) 〈質+追い風〉: 航空・防衛向けアクチュエータの製造。▸ ミサイル・宇宙の予算拡大、ロボット向け精密制御への展開
Timken (TKR) 〈質+追い風〉: 産業用ベアリング(軸受)の製造。▸ 再エネ・産業需要の回復、ロボティクス向け精密軸受への期待
Snap-on (SNA) 〈質〉: プロ向け工具の製造・販売。▸ 整備士向け高機能工具の需要、金融部門の安定収益
Ritchie Bros / RB Global (RBA) 〈質〉: 中古重機・商用車オークションの運営。▸ 建機の交換サイクル、保険査定車両の取扱増
Watts Water (WTS) 〈質+追い風〉: 水回り(配管・流量制御)機器の製造。▸ 水インフラの更新、データセンター冷却向け配管
Acuity Brands (AYI) 〈質〉: 業務用照明とビル制御の大手。▸ 非住宅建設の回復、制御・ソフト事業の成長
Argan (AGX) 〈追い風〉: 発電所の建設(EPC)の会社。▸ ガス火力・データセンター電源の建設需要、厚い受注残
MYR Group (MYRG) 〈追い風〉: 送電線工事の専業。▸ 送電網増強・データセンター起点のインフラ投資
Lennox (LII) 〈質+追い風〉: 空調(HVAC)機器の大手。▸ 冷媒規制による買い替え、アフターマーケットの拡大
Owens Corning (OC) 〈追い風〉: 屋根材・断熱材の建材大手。▸ 屋根の補修需要、住宅・商業の改修
Masco (MAS) 〈質〉: 水栓・塗料などの住宅設備ブランド。▸ 補修・改修需要、ブランドの価格決定力
PriceSmart (PSMT) 〈質〉: 中南米の会員制ホールセール(コストコ型)。▸ 中米・カリブの店舗網拡大、デジタル会員
frontdoor (FTDR) 〈質+追い風〉: 住宅設備の保証サービスの会社。▸ 会員数の安定化、2-10買収統合、住宅取引の回復
Carpenter Technology (CRS) 〈追い風〉: 航空エンジン向け特殊合金の製造。▸ エンジン増産と価格改定、供給逼迫
Kaiser Aluminum (KALU) 〈追い風〉: 航空向けアルミ圧延の製造。▸ 機体増産による航空板需要、関税による輸入代替
Pinnacle West (PNW) 〈追い風〉: アリゾナの電力会社。▸ データセンター・半導体工場の負荷成長
US Foods (USFD) 〈質〉: 業務用食品の流通最大手級。▸ 外食数量、自社ブランド比率の上昇とコスト削減
Oceaneering (OII) 〈追い風〉: 海中ロボット(ROV)・サービスの会社。▸ 海洋開発の活動増、防衛・宇宙への横展開

‘26.06.29

Visa (V) 〈質〉: 世界最大の決済ネットワーク。▸ 越境決済の回復、新たな決済フローの取り込み
Berkshire Hathaway (BRK/B) 〈質〉: 保険フロートを元手に複利投資する持株会社。▸ 記録的な手元資金の投下機会、保険引受の規律
Chubb (CB) 〈質+追い風〉: 商業・個人の損害保険の世界大手。▸ 損保料率の高止まり、金利高による運用益
Travelers (TRV) 〈質+追い風〉: 損害保険(商業・個人)の大手。▸ 損保料率の高止まり、金利高による運用益
W.R. Berkley (WRB) 〈質+追い風〉: 商業特化の損害保険会社。▸ 料率の高止まり、引受規律と運用益
Cullen/Frost (CFR) 〈質+追い風〉: テキサスの預金フランチャイズが強い地銀。▸ テキサス経済の成長、有機的な支店拡大
Eli Lilly (LLY) 〈質〉: 肥満・糖尿病治療薬(GLP-1)の二大製薬の一角。▸ 経口GLP-1の上市、適応拡大、生産能力の増強
Merck (MRK) 〈質〉: がん免疫薬Keytrudaを核とする製薬大手。▸ 皮下注Keytrudaへの移行、心血管・がんパイプライン
Johnson & Johnson (JNJ) 〈質〉: 医薬品と医療機器の総合ヘルスケア。▸ がん・免疫の新薬、医療機器の回復
AbbVie (ABBV) 〈質〉: 免疫疾患薬を核とする製薬大手。▸ Skyrizi・RinvoqによるHumira後の成長、神経・がんパイプライン
Amgen (AMGN) 〈質〉: バイオ医薬の大手。▸ 肥満症薬(MariTide)の試験データ、希少疾患の収益
West Pharmaceutical (WST) 〈質〉: 注射剤向け容器・密封部品の世界首位。▸ 生物製剤・GLP-1注射薬の需要、高付加価値部品へのシフト
Neurocrine (NBIX) 〈質〉: 神経・内分泌疾患の治療薬を持つバイオ。▸ Ingrezzaの成長、統合失調症新薬の立ち上がり
Cardinal Health (CAH) 〈質〉: 医薬品卸の大手。▸ スペシャルティ流通の拡大、GLP-1流通量増
DaVita (DVA) 〈質〉: 人工透析の複占。▸ 統合腎臓ケアの収益化、自社株買い
Halozyme (HALO) 〈質+追い風〉: 皮下注射化技術のロイヤルティ事業。▸ 提携薬の皮下注版の上市、ロイヤルティの積み上がり
Corcept Therapeutics (CORT) 〈質+追い風〉: コルチゾール調節薬のニッチ製薬。▸ relacorilantの卵巣がん・クッシング症候群での承認
Cytokinetics (CYTK) 〈追い風〉: 心疾患治療薬のバイオ。▸ 肥大型心筋症薬の上市・浸透、適応拡大
Exelixis (EXEL) 〈質+追い風〉: 腎細胞がん薬を持つ収益化済みバイオ。▸ 後継薬(zanzalintinib)のデータ、適応拡大
PriceSmart (PSMT) 〈質〉: 中南米の会員制ホールセール(コストコ型)。▸ 中米・カリブの店舗網拡大、デジタル会員
frontdoor (FTDR) 〈質+追い風〉: 住宅設備の保証サービスの会社。▸ 会員数の安定化、2-10買収統合、住宅取引の回復
Red Rock Resorts (RRR) 〈質+追い風〉: ラスベガス地元客向けカジノの運営。▸ 地元人口の成長、新規物件の開発
KLA (KLAC) 〈質+追い風〉: 半導体の検査・計測装置の独占。▸ 2nm/GAA・HBM検査需要の構造拡大
Corning (GLW) 〈質+追い風〉: 特殊ガラス・光ファイバーの素材メーカー。▸ データセンター向け光ファイバー、HBM4世代のガラス基板
F5 (FFIV) 〈質+追い風〉: 企業システムの通信最適化・防御機器とソフト。▸ AIトラフィックの負荷分散需要、ソフト移行
ACM Research (ACMR) 〈追い風〉: 半導体洗浄装置の新興。▸ 中国の半導体内製化、装置の品目拡大
Allegro Microsystems (ALGM) 〈追い風〉: 車載・産業向け磁気センサー半導体。▸ 車載在庫調整の終了、e-mobility向け採用
Extreme Networks (EXTR) 〈追い風〉: 企業向けネットワーク機器の製造。▸ 企業のネットワーク更新、クラウド管理型への移行
Moog (MOG/A) 〈質+追い風〉: 航空・防衛向けアクチュエータの製造。▸ ミサイル・宇宙の予算拡大、ロボット向け精密制御への展開
AAR Corp (AIR) 〈質+追い風〉: 航空機の整備・部品供給のアフターマーケット。▸ 中古部材の値上がり、政府・防衛の物流契約
Argan (AGX) 〈追い風〉: 発電所の建設(EPC)の会社。▸ ガス火力・データセンター電源の建設需要、厚い受注残
MYR Group (MYRG) 〈追い風〉: 送電線工事の専業。▸ 送電網増強・データセンター起点のインフラ投資
Ritchie Bros / RB Global (RBA) 〈質〉: 中古重機・商用車オークションの運営。▸ 建機の交換サイクル、保険査定車両の取扱増
Stanley Black & Decker (SWK) 〈追い風〉: 電動工具(DeWalt等)の製造。▸ コスト削減と在庫正常化、住宅改修需要の回復
World Kinect (WKC) 〈追い風〉: 航空・船舶向け燃料の物流・販売。▸ 航空燃料需要、サステナブル燃料への展開
Coca-Cola (KO) 〈質〉: 清涼飲料の世界的ブランド・流通網。▸ 新興国の数量成長、値上げ、ドル軟化の為替メリット
Altria (MO) 〈質〉: 米国内タバコの大手。▸ 無煙製品(NJOY・on!)へのシフト、高配当と自社株買い
US Foods (USFD) 〈質〉: 業務用食品の流通最大手級。▸ 外食数量、自社ブランド比率の上昇とコスト削減
Performance Food Group (PFGC) 〈追い風〉: 業務用食品の流通大手。▸ 外食需要の底堅さ、独立系・自社ブランドの拡大
American Electric Power (AEP) 〈追い風〉: 米中西部・南部の電力会社。▸ データセンターの負荷成長、送配電投資の拡大
DTE Energy (DTE) 〈追い風〉: ミシガンの電力・ガス会社。▸ データセンター負荷成長、設備投資計画
CenterPoint Energy (CNP) 〈追い風〉: テキサス中心の電力・ガス会社。▸ ヒューストンの負荷成長、送配電の強靭化投資
NiSource (NI) 〈追い風〉: 中西部のガス・電力会社。▸ データセンター向け供給、設備投資の拡大
Antero Midstream (AM) 〈質+追い風〉: 天然ガスの集荷・処理のパイプライン。▸ アパラチアのガス増産、手数料型の安定収益
Valero (VLO) 〈追い風〉: 製油のスプレッド産業。▸ 西海岸製油所閉鎖による供給逼迫、クラックスプレッド拡大
Oceaneering (OII) 〈追い風〉: 海中ロボット(ROV)・サービスの会社。▸ 海洋開発の活動増、防衛・宇宙への横展開

‘26.06.26 ― オールドセクターが盛り上がっている

バイオテック
Chubb (CB) 〈質+追い風〉: 商業・個人の損害保険の世界大手。▸ 損保料率の高止まり、金利高による運用益
Travelers (TRV) 〈質+追い風〉: 損害保険(商業・個人)の大手。▸ 損保料率の高止まり、金利高による運用益
Progressive (PGR) 〈質+追い風〉: 自動車保険の最大手級。▸ 料率優位による契約数の拡大、ハード市場の持続
W.R. Berkley (WRB) 〈質+追い風〉: 商業特化の損害保険会社。▸ 料率の高止まり、引受規律と運用益
Cullen/Frost (CFR) 〈質+追い風〉: テキサスの預金フランチャイズが強い地銀。▸ テキサス経済の成長、有機的な支店拡大
Eli Lilly (LLY) 〈質〉: 肥満・糖尿病治療薬(GLP-1)の二大製薬の一角。▸ 経口GLP-1の上市、適応拡大、生産能力の増強
Merck (MRK) 〈質〉: がん免疫薬Keytrudaを核とする製薬大手。▸ 皮下注Keytrudaへの移行、心血管・がんパイプライン
Johnson & Johnson (JNJ) 〈質〉: 医薬品と医療機器の総合ヘルスケア。▸ がん・免疫の新薬、医療機器の回復
AbbVie (ABBV) 〈質〉: 免疫疾患薬を核とする製薬大手。▸ Skyrizi・RinvoqによるHumira後の成長、神経・がんパイプライン
Cardinal Health (CAH) 〈質〉: 医薬品卸の大手。▸ スペシャルティ流通の拡大、GLP-1流通量増
PriceSmart (PSMT) 〈質〉: 中南米の会員制ホールセール(コストコ型)。▸ 中米・カリブの店舗網拡大、デジタル会員
frontdoor (FTDR) 〈質+追い風〉: 住宅設備の保証サービスの会社。▸ 会員数の安定化、2-10買収統合、住宅取引の回復
Toll Brothers (TOL) 〈追い風〉: 高級住宅の建設大手。▸ 富裕層の底堅い需要、供給不足の構造継続
Moog (MOG/A) 〈質+追い風〉: 航空・防衛向けアクチュエータの製造。▸ ミサイル・宇宙の予算拡大、ロボット向け精密制御への展開
Crane Co (CR) 〈質〉: 航空宇宙部品・産業用流体制御機器の製造。▸ 航空アフターマーケット、防衛需要
Watts Water (WTS) 〈質+追い風〉: 水回り(配管・流量制御)機器の製造。▸ 水インフラの更新、データセンター冷却向け配管
Ritchie Bros / RB Global (RBA) 〈質〉: 中古重機・商用車オークションの運営。▸ 建機の交換サイクル、保険査定車両の取扱増
Granite Construction (GVA) 〈追い風〉: 道路・インフラの土木建設会社。▸ インフラ投資による受注残、採算改善
Apogee Enterprises (APOG) 〈追い風〉: 建築用ガラス・フレームの製造。▸ 非住宅建設の改修需要、買収による拡大
Griffon (GFF) 〈追い風〉: 住宅・建築向け製品(扉・工具)の製造。▸ 住宅改修需要、自社株買い
World Kinect (WKC) 〈追い風〉: 航空・船舶向け燃料の物流・販売。▸ 航空燃料需要、サステナブル燃料への展開
American Electric Power (AEP) 〈追い風〉: 米中西部・南部の電力会社。▸ データセンターの負荷成長、送配電投資の拡大
Pinnacle West (PNW) 〈追い風〉: アリゾナの電力会社。▸ データセンター・半導体工場の負荷成長
Datadog (DDOG) 〈質+追い風〉: クラウド監視(可観測性)のプラットフォーム。▸ AI・LLM監視の新規プロダクト、クラウド消費の再加速
Ecolab (ECL) 〈質〉: 水処理・衛生・除菌サービスの世界大手。▸ データセンターの水管理需要、価格決定力
Cabot (CBT) 〈質〉: カーボンブラック等の特殊化学品の製造。▸ EV・電池向け導電カーボンの成長、価格規律
Greif (GEF) 〈質〉: 産業用の大型容器・包装の製造。▸ 産業需要の底入れ、ポートフォリオ最適化
Antero Midstream (AM) 〈質+追い風〉: 天然ガスの集荷・処理のパイプライン。▸ アパラチアのガス増産、手数料型の安定収益
DT Midstream (DTM) 〈質+追い風〉: 天然ガスのパイプライン・貯蔵。▸ データセンター・LNG向けガス輸送需要、手数料収益
Archrock (AROC) 〈追い風〉: 天然ガスの圧縮機をリースする会社。▸ パーミアンのガス処理逼迫による稼働率、電力・LNG向けガス需要