Trends to Watch

yutakabu.com | Trends to Watch 2026W26

2026.06.21

※個別銘柄に関しては、クオリティの高い企業・事業環境が追い風の企業（個人的に投資対象としている銘柄）のみピックアップしている。

26′.06.22

IWC / SPY: 小型株はアウトパフォームしている。去年に引き続き小型株には強気。
PSCE(Invesco S&P SmallCap Energy ETF): 小型エネルギー株はサポートラインを試している。
PSCH(Invesco S&P SmallCap Health Care ETF): 小型ヘルスケア株は高値更新を試している。
PSCI(Invesco S&P SmallCap Industrials ETF): 小型工業株は引き続き高値更新している。グッジョブ。
XBI(SPDR S&P Biotech ETF): バイオテックも引き続き高値更新。
XSD(SPDR S&P Semiconductor ETF): 均等加重半導体は、再び高値更新を試している。
Eaton (ETN): 電力管理・電気機器の大手。▸ データセンター電力需要と電化、厚い受注残
NXP Semiconductors (NXPI): 車載・産業向け半導体の寡占。▸ 車載在庫調整の終了、ソフトウェア定義車両(SDV)向け採用拡大
KLA (KLAC): 半導体の検査・計測装置の独占。▸ 2nm/GAA・HBM検査需要の構造拡大
Amphenol (APH): 電子機器をつなぐコネクタの製造。▸ AI・データセンター向け部品の需要急増
Caterpillar (CAT): 建設・鉱山機械の世界最大手。▸ データセンター向け発電機需要、インフラ投資
Entegris (ENTG): 半導体向け先端材料・薬液・フィルターの供給。▸ 先端化・HBMによる材料需要の増加
W.W. Grainger (GWW): 工場・施設向け保守資材(MRO)の流通最大手。▸ 製造業の国内回帰、シェア拡大
Keysight (KEYS): 電子計測器の世界首位。▸ AIネットワーク(800G/1.6T)検証需要、防衛・宇宙向け
Vulcan Materials (VMC): 建設用骨材(砕石・砂利)の採掘・販売最大手。▸ インフラ投資、骨材の継続的な値上げ
Rockwell Automation (ROK): 工場自動化の制御機器・ソフトの大手。▸ 製造業回帰による自動化投資、在庫調整の終了
Wabtec (WAB): 鉄道の機関車・ブレーキ・部品の製造。▸ 機関車の更新需要、貨物量の回復
Interactive Brokers (IBKR): 個人・機関向けオンライン証券取引。▸ 金利の高止まり、口座数の増加
Crane Co (CR): 航空宇宙部品・産業用流体制御機器の製造。▸ 航空アフターマーケット、防衛需要
EnPro Industries (NPO): シール・流体制御部品と半導体材料の製造。▸ 半導体材料事業の拡大、半導体サイクルの回復
RBC Bearings (RBC): 航空・防衛・産業向け精密ベアリングの製造。▸ 航空機増産、防衛需要
Timken (TKR): 産業用ベアリング(軸受)の大手。▸ 再生可能エネルギー・産業需要の回復、補修需要
Acuity Brands (AYI): 業務用照明と building制御の大手。▸ 非住宅建設の回復、制御・ソフト事業の成長
Watts Water (WTS): 水回り(配管・流量制御)機器の製造。▸ 水インフラの更新需要、スマート水管理製品
ESCO Technologies (ESE): 航空・電力向けの試験・濾過機器のニッチ製造。▸ 航空アフターマーケット、電力試験需要
Standex (SXI): 電磁部品など産業ニッチ製品の製造。▸ 高成長ニッチ品目への集中、規律あるM&A
Packaging Corp (PKG): 段ボール原紙・段ボールの製造。▸ 段ボールの値上げ、箱需要の回復
PriceSmart (PSMT): 中南米の会員制ホールセール(コストコ型)。▸ 中米・カリブの店舗網拡大、デジタル会員
SPX Technologies (SPXC): 空調・検知装置などのニッチ産業機器。▸ データセンター冷却需要、規律ある買収
WillScot (WSC): 仮設建屋・モジュールスペースのレンタル。▸ 稼働率と単価の上昇、付帯サービスのクロスセル
Curtiss-Wright (CW): 原子炉・防衛向け精密機器の製造。▸ 原子力新設(SMR)、防衛予算の拡大
Datadog (DDOG): クラウド監視(可観測性)のプラットフォーム。▸ AI・LLM監視の新規プロダクト、クラウド消費の再加速

26′.06.18

PSCI(Invesco S&P SmallCap Industrials ETF): S&P SmallCap 600の小型工業株に連動するETF(運輸・資本財・商業サービスが中心)。▸ 景気拡大サイクルによる小型株への資金回帰、製造業の国内回帰とインフラ・データセンター建設の裾野需要
XBI(SPDR S&P Biotech ETF): 米バイオテクノロジー株に均等加重で連動するETF(大型から小型まで横断、創薬企業中心)。▸ 大手製薬の特許切れを埋めるM&Aの活発化、FDA承認サイクル
XPH(SPDR S&P Pharmaceuticals ETF): 米製薬株に均等加重で連動するETF(大手製薬から後発薬・スペシャルティまで横断)。▸ 肥満症薬(GLP-1)の市場拡大、特許切れを埋めるパイプライン・M&A、薬価政策の不透明感の後退
GE Aerospace (GE): 航空機エンジンの製造とアフターマーケット。▸ LEAPの整備需要の本格化、厚い受注残
W.W. Grainger (GWW): 工場・施設向け保守資材(MRO)の流通最大手。▸ 製造業の国内回帰、シェア拡大
Curtiss-Wright (CW): 原子炉・防衛向け精密機器の製造。▸ 原子力新設(SMR)、防衛予算の拡大
RBC Bearings (RBC): 航空・防衛・産業向け精密ベアリングの製造。▸ 航空機増産、防衛需要
Entegris (ENTG): 半導体向け先端材料・薬液・フィルターの供給。▸ 先端化・HBMによる材料需要の増加
CrowdStrike (CRWD): クラウド型エンドポイントセキュリティの最大手。▸ モジュール追加販売の拡大、AIセキュリティ
Datadog (DDOG): クラウド監視(可観測性)のプラットフォーム。▸ AI・LLM監視の新規プロダクト、クラウド消費の再加速
Monolithic Power (MPWR): 電源管理半導体の高収益メーカー。▸ AIサーバー向け電源需要、車載・産業への多角化
F5 (FFIV): 企業システムの通信最適化・防御機器とソフト。▸ AIトラフィックの負荷分散需要、ソフト移行
Eli Lilly (LLY): 肥満・糖尿病治療薬(GLP-1)の二大製薬の一角。▸ 経口GLP-1の上市、適応拡大、生産能力の増強
Neurocrine (NBIX): 神経・内分泌疾患の治療薬を持つバイオ。▸ Ingrezzaの成長、統合失調症新薬の立ち上がり
Philip Morris (PM): タバコと無煙製品(ZYN・IQOS)の世界大手。▸ ZYNの米国出荷拡大、無煙比率の上昇
Old Dominion (ODFL): 積合せ貨物輸送(LTL)の最優良運営者。▸ 貨物量の回復、シェア拡大とサービスの値上げ
Landstar (LSTR): 資産を持たないトラック輸送の仲介ネットワーク。▸ トラック運賃サイクルの底入れ、荷主・運送業者の拡大
FedEx (FDX): 国際宅配・物流の複占の一角。▸ コスト削減(DRIVE)、貨物部門の分離、ネットワーク効率化
Quanta Services (PWR): 送電網・インフラ建設の最大手。▸ データセンター起点の送電網投資、厚い受注残
EOG Resources (EOG): シェール開発(E&P)の最優良企業。▸ 低コスト増産と高い還元、ガス価格の上昇
Baker Hughes (BKR): 油田サービスとLNG・ガスタービン設備の会社。▸ データセンター向けガスタービン受注、LNG投資